当前位置:港股

高盛:上调安踏体育方针价至93港元 维持买入评级

高盛:上调安踏体育目的价至93港元 维持买入评级

高盛今朝将安踏体育(02020)方针价由82港元上调至93港元,评级维持“买入”。

高盛颁发研究陈诉称,安踏上半年净利润同比下跌29%至16.58亿元人民币,表示好于之前公司宣布的吃亏指引,但高于高盛预期的6%。整体而言,高盛认为上半年公司业绩表示为中性并略为正面,同时公司盈利及自由现金流状况依然可观,今朝公司渠道计策的转变应有助于公司盈利的,但今朝公司2021年的毛利将被摊薄。另外,增加零售业务大概会导致公司销售及毛利的增长趋势颠簸。

跟着全球举动服品牌的康健增长及代价重估,高盛维持对安踏“买入”评级,因认为安踏增长率与估值较量,其2021年预测市盈率的27倍仍对市场具有吸引力,而全球品牌则为33倍。

高盛上调对该公司本年的净利润预测2%,以反应上半年较好的业绩的因素,由于公司分销模式的变革,下调2021至2022年预测约2%,以反应销售及营运本钱上升的变革。

  • 关注微信

猜你喜欢

微信公众号